港股午评：恒指跌0.23%，科指涨0.76%，半导体与科网股回暖，内银、内房股及黄金股承压

9月15日，港股股指早盘走势分化，恒指低开探底后宽幅震荡，科指高开高走冲高回落，截止午盘，恒生指数跌0.23%报24859.45点，恒生科技指数涨0.76%报4350.96点，国企指数跌0.15%报8272.51点，红筹指数跌0.92%报4091.93点。

盘面上，大型科技股多数走高，阿里巴巴涨2.27%，腾讯控股涨2.93%，京东集团涨1.04%，小米集团跌0.59%，网易涨3.4%，美团涨1%，快手跌0.46%，哔哩哔哩涨1.15%；前一日受AI放缓呼声重挫的存储半导体股、光通信概念股出现反弹行情，澜起科技、兆易创新皆强势；锂电池股走弱，宁德时代跌超3%；黄金股低迷，潼关黄金跌超3%。另外，内银股、内房股普跌。

个股动态

大唐新能源(01798.HK)：前8月累计完成发电量约2064.82万兆瓦时，同比下降10.76%。其中，完成风电发电量同比下降13.26%；光伏发电量同比增加3.08%。

远洋集团(03377.HK)：8月协议销售额约7.5亿元 同比减少55.88%。

百望股份(06657.HK)：拟设立合资公司，打造企业信用科技与服务业务。

维立志博-B(09887.HK)：维利信一线治疗NSCLC的Ⅱ期临床研究摘要在WCLC网站发布。

恒瑞医药(01276.HK)：SHR-2004注射液的药品上市许可申请获国家药监局受理。

医渡科技(02158.HK)：中标中南大学湘雅医院国家老年疾病临床医学研究中心衰老与健康创新转化建设项目。

博安生物(06955.HK)：BA1203(遮蔽型PD-1/IL-2)在中国获批开展临床试验。

华兴资本控股(01911.HK)：华兴泛亚成功协助专注于金融场景的人工智能应用AlphaPai完成最新一轮B轮融资。

腾讯控股(00700.HK)：斥资约1亿港元回购23.3万股，回购价423.8-435.2港元。

百度集团-W(09888.HK)：斥资约4999.75万港元回购55.69万股，回购价89.24-92.38港元。

汇丰控股(00005.HK)：斥资约5224.23万港元回购32.16万股，回购价161.6-163.5港元。

中际旭创(03308.HK)：斥资4.91亿元回购55.97万股A股，回购价人民币871.3-882元。

天域半导体(02658.HK)：拟回购不超过10%公司H股。

机构策略

银河证券：短线港股应重点关注指数能否出现止跌、缩量企稳和南向资金动向。配置上，AI算力和高速互联方面，光通信、算力基础设施的产业逻辑并未破坏，AI算力基础设施仍处于持续升级周期。而如果美元、美债收益率继续偏强，而科技股仍然承压，铜、黄金、有色仍可能成为港股资金的防御性进攻方向。

华泰证券：9月FOMC会议前通胀数据走高导致9月加息预期大幅升温至90%，但9月是否能兑现加息依然具有不确定性。若兑现，市场定价利空落地，可能迎来短期修复。但美联储若再度犹豫，相对已经计入非常充分的加息预期，不加息反而是超预期，或进一步导致不确定性升温、长期美债利率上行和公信力挑战。

申万宏源：2025年家具制造业收入达到6125亿元，2011-2025年复合增速达4.6%，需求实现稳健增长。政策优化提振β，地产预期扭转，购买力有望得到释放;家居估值底部释放风险;长期存量房支撑+市场整合，企业相继发布智能家居新品，头部紧跟AI趋势创新产品，功能迭代刺激换新需求，看好家居企业估值修复。

中信证券：创新BD带动融资回暖，高景气度下CRO有望量价齐升。展望下半年，一方面该行预计国内创新药企业融资有望进一步复苏，另一方面随着2025年高景气早研需求逐渐往后传导，国内产业链整体景气度持续走高，同时叠加AIDD需求释放等行业新生催化因素，该行持续看好2026年临床前及临床CRO量价齐升。