假期，两个超级利好！

第一个国内Deepseek模型持续出圈，春节期间持续登顶欧美主要国家APP下载榜的榜首。

Deepseek模型的核心优势是通过极低的成本实现跟OpenAI差不多的功能。目前Deepseek的训练和推理成本只有OpenAI的几十分之一。

Deepseek模型对海外AI的商业模式形成重大打击，OpenAI的核心收入来源是像对用户收取使用费，基础版每月收费20美金，专业版每月收取200美金。

Deepseek训练和推理成本都很低，依然可以免费提供服务，海外AI大模型为了跟Deepseek竞争，势必要大幅降价抢夺用户，长期商业模型需要重新评估。

Deepseek对英伟达，博通这些硬件厂商的长期逻辑也形成重大打击，通过算法层面的持续优化，未来训练模型需要的GPU卡数量可以大幅减少，1月27日英伟达大跌17%，春节假期持续低位震荡，目前依然在坑里没爬出来。

Deepseek跟一批国产GPU都进行了适配，后续估计会大量介入国产算力体系，利好海光信息，寒武纪，中芯国际，光迅科技，深南电路这些国产算力链条的核心公司。

第二个是黄金板块，春节假期期间，黄金价格持续上涨，已经突破2800美金，创出历史新高，目前市场一致看好黄金价格突破3000美金。

黄金价格近期持续强势的催化是对面换了一个爱搞事情的总统，在全球到处点炮，一言不合就加关税，压根不分敌友。

全球经济的面临不缺定性大幅增加，黄金作为极具避险属性的贵金属，受到各方的青睐。

从20年开始，黄金价格持续强势，从1000美金涨到2800美金。黄金价格背后的大买家是各国央行，特别中国，俄罗斯，印度，土耳其，中东，拉美和东南亚国家的央行。

这些央行过去主要买美债，现在美债超发太严重，加上美国际局势越来越多动荡，各国央行纷纷降低美债配置，加大黄金持仓，推动黄金价格持续上涨。

黄金板块可以重点关注山东黄金和赤峰黄金。