中国股市：牢记MACD多头发散买，空头发散卖，越简单的方法越赚钱

交易其实是一件简单的事情

交易多年的交易者肯定都会有这样的感觉，交易到最后其实就是一种简单的重复，每一个周期的行情从开始到结束，都在那里简单的发生着，所不同的只是很多交易者把他想的太复杂了，有人说价格的走势受很多因素的影响，因此他是复杂的，但是实际上信息的优势获得者已经提前获得了相关信息，并有所反应，你所看到的价格是充分反映了各路消息之后的价格，从这个角度来讲，你所看到的是一个最简单的综合价格。

大部分人都习惯于把事情想得复杂一点，这是人性，本身并没有错，甚至是很多行业能够取得成功的关键，但是在交易中这往往行不通，因为别的行业是与人交往，而交易行业则是与自己交往。

人性善变，所以与别人交往难免变得复杂，但是，交易是一个与自己对话的行业，如果想的太过于复杂，则会把自己困于思维的陷阱里。

初入交易行的交易者，都会把重点放在分析行情上，每天博览群书，复盘到午夜为的就是能够分析出明天的涨跌，其实这就是一直把交易复杂化的根源，面对未知的走势人都会心生恐惧，不敢轻易下结论，会本能去找很多证据来佐证自己的观点，以求心安，尤其是可能会面临金钱损失的时候，这种安全感缺失会成倍增加。

所谓的分析价格走势的指标其实都不复杂，甚至一条线就可以断定乾坤，哪怕再没有经验的交易者学习几天使用起来也会绰绰有余，实际情况是可能是交易者在一开始就根据均线断定了明天行情的大概率事件，但是不敢相信就这么简单，于是就看其他指标是不是金叉了，是不是处在一种上涨的形态中来佐证自己的观点，交易都是这样变复杂的。

什么是成熟的交易者？就是当你看到某一根线就得出大概率要上涨结论的时候，不会再去用别的指标寻求心理慰藉，而是敢于根据这一根线坚决的执行。

MACD指标三大经典买卖形态精析

交叉、发散与背离，是MACD指标的三大经典买卖形态。在某些特殊条件下，这三种形态的交易指示信号会特别准确。

黄金交叉与死亡交叉

黄金交叉的原理及操作建议

通常情况下，大家习惯将DIFF快线自下而上穿越DEA慢线称为黄金交叉。也就是说，交叉之后，DIFF快线会逐渐走高，股价也会逐步走高。但是不可否认，其中有大量的交叉并没有带来股价的上涨。因此，只有质量较高的黄金交叉，才是投资者最需要关注的一种形态。

1．黄金交叉的条件

一般情况下，有质量的黄金交叉应该满足以下几项条件。

第一，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线时，交叉点应位于0轴上方，这说明此时多头已经占据了主导地位。

第二，原则上，投资者交易时，尽量选择0轴上方第一个金叉买入。交叉点距离0轴不能过远，过远则有超买迹象，股价存在回调的风险。也就是说，黄金交叉距离0轴越近，成色越高。

第三，出现金叉时，如果股价K线呈现突破形态，成交量同步放大，则可增强黄金交叉的可信度。

研判黄金交叉的依据包括以下几项。

第一，波浪理论。按照波浪理论的解释，股价上涨与下跌都会遵循八浪循环这一基本规律。在八浪循环中，涨幅最大、准确性最高的是第三浪。按照本节内容确认的黄金交叉点，恰好就是第三浪的启动点

八浪循环中，第一浪涨幅较小，第二浪回调又会比较深，且第一浪产生于前一循环的调整浪之后，因此很多投资者没有能力准确判断这是调整浪的结束还是新一轮循环的开始。对于投资者来说，最好的选择就是避免参与第一浪的交易。

第三浪的情况完全不同，此时多头已经聚集了足够的实力，MACD指标位于0轴上方就是一个明证。另外，这一浪涨幅较大，识别起来也比较容易，投资者参与其中获利的可能性较高。

第五浪则进入了一波行情的尾声，而且很可能会失败，直接转入下跌行情，因此参与的风险较大。

基于以上分析，抓住第三浪才是投资者最明智的选择。

第二，道氏理论。股价朝某一方向运动时，继续保持原有的运动方向相对比较容易。也就是说，处于上涨趋势的股票，继续上涨会比较容易。

同理，当MACD指标位于0轴上方时，说明多方占据主导地位，多方向上拉升股价相对比较容易。此时出现黄金交叉（DIFF向上突破DEA），MACD指标继续上攻的可能性要远远大于下跌。

第三，动能转化原理。DIFF快线与DEA慢线的每一次交叉，都意味着多空实力对比的变化。当DIFF快线自下而上突破DEA慢线时，多方暂时占据优势地位。若交叉点位于0轴上方，即多方主导走势时，那么此时多方的优势地位将被放大，短期内会持续推动股价上涨。

3．黄金交叉的操作建议

DIFF快线自下而上与DEA慢线形成交叉，按照其出现的位置，可以分为0轴下方低位交叉、0轴附近黄金交叉以及0轴上方高位交叉等几种。每一种交叉，因其出现的位置不同，在操作上也有差异。

（1）低位交叉。当股价下跌至低位或者正处于盘整阶段时，DIFF快线上穿DEA慢线的情况会时有发生。此时出现的交叉，往往对交易操作不具有指导意义。不过，如果股价自高位暴跌而下，且在低位向上反弹时出现第一个交叉，则是很多喜欢抢反弹的投资者的最爱。

（2）0轴附近黄金交叉。DIFF快线上穿DEA慢线形成的交叉点刚好位于0轴上方附近位置时，说明多头刚刚取得主导权，且趋势处于上升期，股价未来快速上涨的可能性较大，投资者可以考虑追涨买入。

（3）高位交叉。当股价上涨至高位或者正处于顶部盘整阶段时，DIFF快线上穿DEA慢线的情况会时有发生。此时出现的交叉，往往对交易操作不具有指导意义。

不过，如果DIFF快线自高位回调而下，在0轴上方止跌回升，并再度上穿DEA慢线形成交叉，也有可能预示股价将发动新一波上涨行情，但这种情况毕竟属于少数。

总之，高位出现交叉时，投资者必须合理控制仓位，不能盲目追高。

死亡交叉的原理及操作建议

通常情况下，大家习惯将DIFF快线自上而下穿越DEA慢线称为死亡交叉。也就是说，交叉之后，DIFF快线会逐渐走低，股价也会逐步走低。但有时候交叉形成后，DIFF快线并没有迅速走低，而是转头向上，与DEA慢线再度形成交叉，股价也随之再度上涨。基于这种情况，作为投资者，判断死亡交叉的质量，合理控制仓位就是不可或缺的。

1．死亡交叉的类型

原则上，每种死亡交叉都可能带动股价出现一波下跌走势，其中最具有杀伤力的死亡交叉主要包括高位死亡交叉、0轴附近死亡交叉和低位死亡交叉三种。

（1）高位死亡交叉。DIFF快线经过一段时间的快速上涨后，自上而下快速穿越DEA慢线，且交叉点位于0轴以上较远的位置。此时多数属于行情反转，即股价由快速上涨转为下跌，也有个别死叉属于上涨过程中的回调整理。

（2）0轴附近死亡交叉。DIFF快线经过一段时间的下跌后反弹向上，上升至0轴附近时，拐头向下快速穿越DEA慢线，此时多数属于反弹遇阻情况。

（3）低位死亡交叉。DIFF快线经过一段时间的快速下跌后出现短暂反弹，随后便自上而下快速穿越DEA慢线，且交叉点位于0轴以下较远的位置。此时由于下跌动能已经充分释放，股价随后下跌的空间比较有限，而且很快就可能进入筑底阶段。

2．死亡交叉研判的依据

死亡交叉研判的依据包括以下几项。

第一，波浪理论。按照波浪理论的解释，股价上涨与下跌都会遵循八浪循环这一基本规律。在八浪循环中，第二浪、第四浪、调整浪A、调整浪C都属于下跌浪。

在一个完整的八浪循环中，DIFF快线至少要与DEA慢线形成四次死叉。在这四次死叉中，第一次死叉多位于0轴下方较远的位置，这是因第二浪调整所致。此时，股价下跌的幅度虽然较大，但也可能很快迎来上升浪，属于黎明前的黑暗时期。

第二次死叉和第三次死叉虽都位于0轴上方的高位，但性质却截然不同。第二次死叉属于第四浪调整，MACD指标随后可能再度出现金叉。第三次死叉则属于调整浪A，此时多属于上涨结束下跌开启之时。因此，投资者准确区分两次金叉的性质尤为重要。

第四次死叉多位于0轴附近，属于典型的反弹遇阻，以后跌势仍旧会比较猛烈。

第二，动能转化原理。DIFF快线与DEA慢线的每一次交叉，都意味着多空实力对比的变化。当DIFF快线自上而下突破DEA慢线时，空方将暂时占据优势地位。此时若交叉点位于0轴上方，说明多方仍占据主导优势，但其势能已经不足，投资者可以考虑部分出货，少量持仓，观望股价变化。

交叉点若位于0轴附近，说明多方的主导权已经丢失，空方将一鼓作气，大幅打压股价。

交叉点若位于0轴下方较远的位置，则属于空方动能消耗殆尽区域。物极必反，虽然此时空方虽占优势，但多方正在聚集力量，随时可能会出现反弹。

3．死亡交叉的操作建议

死亡交叉，因其出现位置的不同，往往具有不一样的交易指导意义。

（1）高位死叉。当股价上涨至高位或者正处于高位盘整阶段时，DIFF快线下穿DEA慢线，此时出现的死叉，往往预示着股价将出现一波下跌走势，此时投资者最好能够清空股票。

不过，若出现下列情形之一，投资者可考虑保留部分筹码。

第一，死叉出现时，30日均线和DEA慢线仍旧呈上升态势，且没有跌破明显的支撑位，若没有跌破10日均线更好。

第二，死叉出现前，股价上涨过程中，成交量持续放大，或者死叉出现前，股价回调时成交量呈萎缩态势。

第三，股价明显处于上涨趋势中，且市场做多气氛浓厚。

通过对比两次死亡交叉，可以看出以下几点。

第一，第二次死叉的位置要远远高于第一次，这说明股价见顶的概率较高。

第二，第二次死叉出现时，成交量明显放大，这是主力出货的迹象。

第三，DEA慢线已经有见顶迹象。

（2）0轴附近死叉。股价经过一段时间的下跌后反弹向上遇到某一阻力位时，DIFF快线若向下穿越DEA慢线形成死亡交叉，则说明反弹终止，未来将出现一波杀跌行情，投资者宜清空手中股票。

（3）低位死叉。即交叉点位于0轴以下较远的位置。对于很多股票来说，此时的下跌往往都属于股价上涨启动前的最后一跌。投资者见到死叉后，需要保持密切观望。一旦DIFF快线出现拐头向上穿越DEA慢线，可进行第一次建仓操作，但必须注意控制仓位。

止损的唯一理由应该是趋势变了

交易中没有绝对正确的分析预测，也没有只赚钱不亏钱的交易者，所以意识到止损的重要性不难，只是时间早晚的问题，亏钱亏到心疼，自然而然的就会想着去设置止损。

并且，在交易系统中止损的设置也是决定交易员最终能否盈利的关键，止盈决定能赚多少，止损决定能否赚钱，盈亏比是一个框架，止损的设置是基础，如果认同行情是客观的这一观点的话，实际上，在你设置了止损位，开仓进场以后，这笔交易是赚钱还是亏钱结果就已经注定，后面的走势只是证明这个结果的过程。

一般来说，止损的设置目前有很多种方法：移动止损法，均线止损法，指标止损法，裸k止损法, 密集成交区止损法，形态止损法，时间止损法，资金止损法等。

其中前六种可以统称为图表止损法。

交易员本身不同，偏向的方法也会不同，但是不论使用哪种方法，应该充分考虑一个的前提。

即，应该在行情已经证明入场判断错误或者行情转势的时候才触碰到止损，因为在交易里，止损止错的单子是成本最高的。

想象一下，方向是看对的，本来能赚钱的，但是却亏钱出场了，于资金于交易者信心都是多么大的打击。

有的交易员偏好使用比例止损或者资金额度止损，亏到一定数量的金额之后立即止损出场，这于资金本金和交易信心额保护都是很有效的止损方式，但是，一个最大的问题是，如果设置有偏差，就会造成你的止损点已经到了，但是从走势来看，行情并没有转势。

尤其对趋势交易者而言，趋势交易系统的胜率本来就不高，止损点的设置最能考验一个趋势交易系统的优劣，这也是趋势交易最难学的地方，市场周期不同，波动率就不同，如果从头至尾只是按照一种方式设置止损条件，错杀率就会提高，因此，这也是很多优秀的交易员会有两套交易系统的原因，不同的市场周期，选择不同的交易系统，当然这对市场周期的把握也提出了很高的要求。