2025年最不容错过的黄金赛道！关税反制：“大飞机”赛道，“最看好”的3只黑马，2025全都有望翻倍！

2025年，国产大飞机产业链可能是最值得关注的方向之一。近期，中美关税战再度升级，中国航空公司甚至退回了部分波音订单，这释放出一个重要信号：国产大飞机的市场机遇正在加速到来。要知道，中国曾是波音全球最大的市场之一，一旦这部分需求转向国产飞机，市场空间将极其广阔。与此同时，国产大飞机不仅在国内市场迅速崛起，更开始获得海外客户的认可，订单量持续攀升。这条曾被低估的赛道，如今正迎来政策、订单、技术、资本的四重共振，而其中的核心供应商，尤其是那些具备高壁垒、高成长性的企业，很可能成为下一轮行情的领涨龙头。

特别声明：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

过去，国产大飞机更多被视作“象征性突破”，但如今，它正成为全球航空市场的“新选项”。印尼、越南、老挝等东南亚国家已开始评估或采购中国商飞的C919、C929等机型，而马来西亚航空也传出可能引入国产飞机的消息。

这背后有两个关键逻辑：

性价比优势：C919的售价约为9900万美元，比空客A320neo便宜10%，比波音737 MAX 8便宜20%，对于预算敏感的航空公司来说，吸引力巨大。

供应链安全：在地缘政治不确定性增加的背景下，许多国家开始寻求“去西方化”的航空供应链，而中国商飞提供的不仅是飞机，更是一套完整的国产化解决方案。

目前，C919已获得超过1500架订单，其中近1000架为确认订单。这些订单的背后，是实实在在的产业链需求，而非单纯的概念炒作。

大飞机产业链涉及材料、航电、发动机、机身制造等多个环节，而真正具备高壁垒、高利润的环节集中在关键零部件和系统集成领域。以下三家被市场低估的企业，或将成为这一轮行情的核心受益者：

1. 博云新材：刹车系统龙头，军工技术护航

核心布局：与霍尼韦尔合资成立公司，独家供应C919刹车系统。

技术壁垒：炭/炭复合材料技术国内领先，广泛应用于军工和民用航空领域。

成长空间：随着C919量产加速，刹车系统需求将迎来爆发式增长。

2. 江航装备：航氧系统核心供应商，成长性突出

核心布局：为C919、CR929、ARJ21等机型提供氧气系统和惰性防护系统。

技术优势：拥有省级重点实验室，技术自主可控，受益于国产替代趋势。

业绩潜力：随着大飞机交付量提升，公司订单有望持续放量。

3. 被严重低估的“全能型”黑马

核心亮点：

唯一供应商地位：同时为C919和ARJ21提供核心部件，技术不可替代。

多赛道布局：深度参与商业航天、机器人、可控核聚变等前沿科技领域，想象空间巨大。

机构高度认可：国家基本养老基金重仓1851万股，185家机构集体调研，一季度净利润预增46.24%。

估值极低：当前市净率仅1.81，远低于行业平均水平，存在强烈修复预期。

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最后，我们要强调的是，投资有风险，入市需谨慎。

所述任何观点仅代表个人思路，不构成投资建议。

请您根据自己的风险承受能力和投资目标，做出合理的投资决策。