黄金的疯狂已无法阻止，历史数据分析显示，可能最后的机会来了

黄金经历了一次疯狂的上涨。

自2024年3月以来，它已经上涨了近60%，当时它打破了13年的杯和手柄模式。在过去的18个月里，它上涨了85%。

这是一个自然的牛市，但牛市偶尔会纠正和休息。

让我们将目前的黄金与历史进行比较。

季度RSI读数是确定黄金在大局中超买程度的一种方法。它比每周或每月的RSI更能确定黄金在其历史上的超买程度。

本季度刚刚开始，但如果黄金收于这一水平，它将与1973年、1979年、2006年、2007年底和2009年的类似RSI读数进行比较。

2007年末和2009年的数据出现在长期牛市后期的爆发中。由于长期牛市已经确立，黄金已经自然超买。

与今天最好的比较是1973年，在一次极其重大的突破几年后，以及2006年，在从几十年的基础上突破一年后，尽管低于历史最高点。

许多分析师就此止步。

他们不考虑市场间分析，这有助于解释资本流动的状态，并提供对黄金实际状况和表现的洞察。

许多人认为黄金价格昂贵，或者已经处于牛市一段时间了。

实际上，牛市才刚刚开始。

我们将黄金与60/40投资组合（60%的股票，40%的债券）和黄金与标准普尔500指数进行对比。

黄金和贵金属之前的长期牛市在黄金兑60/40投资组合爆发时得到了证实。它突破了一个基数，在40个月移动平均线上方爆炸。

这发生在1930年、1972年和2002年。主要的长期峰值还需要几年时间。

上个月，黄金兑60/40投资组合突破了10年的长期基础。这得益于黄金对标准普尔500指数的突破。

正如黄金与60/40投资组合比率所反映的那样，投资于传统股票和债券的资本才刚刚开始转向黄金和贵金属。还有很长的路要走。

Topdown Charts提供了强有力的证据来支持这一说法。

下图显示了黄金和黄金矿商的隐含配置（通过ETF）。分配才刚刚开始走出几十年来的低点。

黄金突破传统投资组合，再加上投资者配置不足，表明现在预测重大调整还为时过早。

黄金确实有在重大突破后重新测试其200天移动平均线的历史。

下图显示了黄金的六个主要突破点以及相当于200天移动平均线的每周突破点，目前为2700美元/盎司。

它应该在6月份达到2900美元/盎司，到7月底达到3000美元/盎司。

这些大图帮助我们了解市场在哪里，在哪里没有。

这肯定不是1979年或2008年的峰值。

就在一年前，黄金刚刚打破了13年的杯和手柄模式。此外，就在一个月前，它还与60/40投资组合发生了冲突。

黄金正处于漫长而巨大的走势的早期阶段。

在1973年、1979年、2006年、2007年底和2009年之间的潜在相似之处中，20世纪70年代初显然是最合适的。

顺便说一句，我们没有提到目前债券的长期熊市，这与20世纪70年代的另一个相似之处。

此外，白银开始跑赢黄金，此前黄金在突破历史新高后修正至200天移动平均线。

即将到来的回调可能是你以合理价格购买高质量黄金和白银的最后机会。