马斯克重仓太空光伏：不是炒概念，A股产业链迎来黄金窗口期

2026年开年，全球科技与能源圈最具确定性的赛道，莫过于埃隆·马斯克把太空光伏从科幻砸进现实。他明确提出：SpaceX与特斯拉将在三年内建成200GW光伏产能，其中100GW专供太空，为星链、轨道算力、AI大模型供电。短短一个月，马斯克团队密集走访中国光伏龙头，从设备、电池到材料全链条考察，释放出明确的供应链合作信号。

很多人把太空光伏当成题材炒作，但这一次，是AI耗电刚需+商业航天爆发共振下的硬核赛道，不是概念，是真订单、真产能、真落地。本文用通俗语言，讲清太空光伏的核心逻辑、技术壁垒，以及A股全产业链真实公司与业务，拒绝博眼球，只给信息增量。

一、为什么必须搞太空光伏？AI耗电逼出来的星际方案

一台主流大模型训练，耗电堪比一座中小城市；云端AI、星链算力持续扩张，地面能源已顶不住。太空光伏三大优势，直接解决痛点：

• 无大气遮挡、无昼夜，发电强度是地面6-10倍；

• 零土地占用，适配卫星、太空电站、轨道数据中心；

• 轻量化、抗辐射、高可靠，是太空基建的唯一能源方案。

马斯克的逻辑很简单：星舰降成本、太空光伏供电、轨道AI算电，形成闭环。这不是情怀，是万亿太空经济的基础设施。

二、太空光伏三大技术壁垒，筛出真龙头（附A股公司）

太空环境极端，对产品要求是地面10倍以上，只有三类企业能入局：

1）电池环节：核心供电单元，订单最直接

乾照光电是国内砷化镓三结电池龙头，在星载光伏领域市占率超60%，产品抗辐射、寿命长，是空间站、低轨卫星星座的核心供应商。东方日升主攻50μm超薄HJT太空电池，轻量化、柔性化优势突出，可完美适配卫星曲面太阳翼，目前已向商业航天领域实现批量交付，是低轨卫星的主力供电方案。

拓日新能在钙钛矿太空电池领域完成在轨验证，长期为空间站提供特种光伏组件，比功率高、成本优势明显。钧达股份凭借HJT与钙钛矿叠层技术优势，相关产品通过太空环境模拟测试，正积极对接全球商业航天客户。

2）设备环节：量产母机，壁垒最高、确定性最强

迈为股份是HJT整线设备龙头，设备可直接适配太空光伏高效电池的生产要求，技术迭代速度与全球适配能力行业领先，也是马斯克供应链重点考察的设备企业。捷佳伟创实现HJT、钙钛矿整线设备全覆盖，真空镀膜环节市占率领先，已深度参与卫星用叠层组件专用产线研发。

奥特维专注异质结提效与封装设备，与头部光伏企业联合研发太空光伏专用制造装备，技术壁垒突出。帝尔激光的激光精密加工技术，主要用于超薄硅片处理与高效电池提效，可显著提升太空光伏电池的转换效率与在轨可靠性。

3）材料环节：隐形冠军，刚需配套、客户粘性强

三安光电是国内砷化镓外延片龙头，为航天级光伏电池提供核心材料支撑，良率与性能实现国产替代。云南锗业深耕太空光伏上游关键材料领域，是砷化镓电池不可或缺的核心原料供应商，将直接受益于卫星星座大规模放量。

瑞华泰的柔性CPI薄膜，是太空光伏柔性基板的核心材料，具备耐高温、抗辐射等特性，是卫星太阳翼的关键组成部分。福斯特主攻航天级封装胶膜，产品耐候性远超地面标准，可有效保障光伏电池在太空环境下的长期稳定运行。帝科股份的HJT低温银浆，已成功应用于商业航天太阳翼，是高效太空电池金属化环节的核心材料。

三、中国凭什么成为马斯克首选？全产业链无敌

中国光伏在硅料、硅片、电池、设备、封装全环节全球市占率超70%，成本、效率、响应速度全球第一。SpaceX、特斯拉的严苛标准，只有中国龙头能满足。2026年开年以来，马斯克团队密集走访迈为股份、东方日升、乾照光电、TCL中环、晶科能源等行业头部企业，目前已有多家企业实现批量供货，正式切入全球商业航天核心供应链。

这不是简单的代工合作，而是中国高端制造在全球太空竞赛中的核心卡位，也是中国光伏走向全球高端市场的标志性节点。

四、赛道节奏：短期看卫星放量，长期看太空电站

短期2026-2028年，全球低轨卫星星座进入密集发射期，HJT超薄电池、砷化镓电池、专用光伏设备将率先迎来订单放量；中期2028-2030年，钙钛矿叠层电池实现产业化突破，成本大幅下降，太空光伏大规模部署成为可能；长期来看，随着太空电站示范项目落地，整个赛道将打开万亿级市场空间。

五、普通读者如何看懂？只看三个标准

1. 有没有航天级验证：产品通过太空环境测试、实现在轨稳定运行；

2. 有没有真实订单：稳定供货卫星厂商、航天院所、头部商业航天企业；

3. 有没有技术壁垒：具备超薄、抗辐照、高效、专用化等核心技术优势。

满足这三点，才是真正的太空光伏核心企业，而非单纯蹭概念的跟风标的。

结语：能源走向星空，中国产业链站在潮头

马斯克重仓太空光伏，标志着人类能源利用正式从地面走向太空时代。A股市场已经形成设备-电池-材料完整的太空光伏产业链，迈为股份、东方日升、乾照光电、三安光电、瑞华泰等企业，分别在专用设备、高效电池、核心材料环节占据核心位置，随着全球太空光伏产能加速落地，整个行业将进入实打实的业绩兑现期。

这不是短期炒作，而是长达十年以上的产业升级浪潮。拒绝浮躁炒作，拥抱真实产业价值，太空光伏的星辰大海，才刚刚开始。