信用卡量跌破7亿 连续12季下滑 消费信贷格局生变

央行最新数据显示，2025年末全国信用卡和借贷合一卡总量降至6.96亿张，较2022年9月的8.07亿高点已连续12个季度下滑。这并非简单的行业收缩，而是消费信贷市场正在经历的结构化升级。

曾几何时，信用卡是银行零售业务的“香饽饽”：地铁口、商场里的办卡摊位随处可见，行李箱、空气炸锅等礼品成了拉新标配。但粗放扩张的后遗症在近年集中爆发，不良率攀升迫使银行按下收缩键。

以广州银行为例，2023年其信用卡不良率达4.88%，每放出100元就有近5元难以收回。当不良率突破3%的盈利红线，银行不得不从“规模优先”转向“质量为王”，关停分中心、清理睡眠卡成了必然选择。

招商银行的转型路径颇具代表性：将资源倾斜到高频消费用户，在餐饮、加油、影视等场景推出直降优惠，通过“存量深耕”挖掘用户价值。这本质上是银行业从“流量思维”到“用户思维”的转变，与互联网行业的精细化运营逻辑不谋而合。

对比美国成熟市场，人均持有3张信用卡的背后是严格的风控体系和分层化服务。中国信用卡行业的收缩，实则是向成熟市场靠拢的必经阶段——告别虚假繁荣，回归金融服务的本质。

年轻人的逃离是信用卡下滑的核心驱动力之一，但这并非对信贷消费的否定，而是对传统信用卡体验的抛弃。互联网平台的场景化信贷产品，正在用更便捷、透明的方式满足年轻人的消费需求。

京东白条的12期免息、美团月付的下单即抵扣、爱奇艺会员的先用后付……这些产品嵌入在具体消费场景中，申请仅需几秒，额度匹配精准，完全替代了传统信用卡的功能，却没有复杂的审批流程和隐形费用。

更值得关注的是BNPL（先享后付）模式的崛起。与信用卡相比，BNPL基于真实消费场景的风控逻辑更精准：用户无法用花呗炒股，也不能用白条买房，场景本身就是天然的风控屏障，这使得其坏账率远低于传统信用卡。

95后、00后的消费观念早已从“提前享受”转向“理性负债”，他们拒绝成为银行息费的“韭菜”，更倾向于选择成本透明、使用灵活的信贷工具。这种代际消费观念的转变，是不可逆的趋势，也是推动信贷市场变革的底层动力。

信用卡行业的转折始于2022年的“信用卡新规”，这份被业内称为“字字见血”的文件，从清理睡眠卡、严控发卡营销到规范息费收取，直接打破了银行的粗放盈利模式。

“信用卡不能成为银行转嫁风险的工具，不能成为消费者过度负债的帮凶。”监管的逻辑清晰明确：引导行业从“规模扩张”转向“合规经营”，保护消费者权益的同时维护金融稳定。

2024年监管部门严查信贷资金流向，不少持卡人遭遇降额封卡，这并非刻意打压，而是对违规用卡行为的纠偏。当信贷资金被限制在真实消费场景，既能避免资金脱实向虚，也能降低用户的债务风险。

从全球范围看，金融监管的趋势都是“严监管、强保护”。中国信用卡行业的规范，实则是在补过去粗放发展的“课”，为行业的长期健康发展筑牢基础。监管不是行业的敌人，而是良性生态的构建者。

信用卡数量的下滑，并不意味着消费信贷市场的萎缩，反而标志着市场进入了新的发展阶段：从“卡片信用”向“场景信用”的全面跃迁。

未来的信用评估将不再依赖单一的收入证明或资产状况，而是与用户的消费场景深度绑定：你在电商平台的履约记录、在出行平台的支付习惯、在本地生活服务的消费频率，都将成为信用评估的核心依据。

银行也在积极拥抱变化，招行、平安等银行推出的信用卡App，试图打造成综合金融服务平台，但用户习惯的迁移并非易事。互联网平台凭借场景优势，已经在这场新的竞争中占据了先发位置。

对消费者而言，这场变革带来的是更透明、更便捷、更个性化的信贷服务；对行业而言，是从“同质化竞争”到“差异化服务”的转型；对整个金融体系而言，是信用体系向更精准、更普惠方向的升级。

信用卡的“黄金时代”或许已经过去，但消费信贷的“黄金时代”才刚刚开始。当行业告别虚假繁荣，回归服务本质，最终受益的将是每一个消费者。