英伟达GPU现货价格持续上涨，算力租赁进入量价齐升黄金期

GPU涨价20%！算力租赁12股谁能拿下翻倍主升浪？

热点事件驱动刺激总结：

祝您财神伴随！只求点赞关注您再走！张老盈（老叔变老盈）大白话解析

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（注:本文基于公开信息整理，不构成任何投资建议，市场有风险，决策需谨慎。）

1、英伟达GPU现货价格持续上涨

，算力租赁进入量价齐升黄金期，行业订单同比增幅超120%，部分龙头春节算力利用率高达98%，供需缺口持续扩大。

2、政策强推“东数西算”工程，

智算中心建设加速推进，字节、腾讯、阿里等巨头加大算力采购，算力租赁模式升级，长约订单占比持续提升。

3、2026年AI大模型迭代带动算力需求爆发，

算力租赁从一次性买卖转向长期订阅模式，行业毛利率持续上行，成为A股最稳主线之一。

核心个股解读（12只，严格划分上中下游）

上游算力资源端

大位科技

核心概念：字节十年长约算力龙头

张老盈大白话：好比字节的“专属算力机房”，

子公司森华易腾与字节签十年长约，张北60MW机房满负荷运行，订单增45%、产能90%、毛利3.2%。GPU租赁价格上涨20%，业绩弹性全链最大，是算力租赁板块中军龙头。

数据港

核心概念：腾讯推理负载核心服务商

张老盈大白话：就像腾讯的“推理算力管家”，

绑定腾讯元宝大模型，2026年一季度订单同比增长120%，订单增42%、产能89%、毛利3.1%。AI推理需求爆发带动算力租赁需求，订单持续排期，上游算力环节核心标的。

润泽科技

核心概念：阿里干河算力底座龙头

张老盈大白话：好比阿里的“算力基础设施工厂”，

新建万卡级GPU智算中心，订单增40%、产能88%、毛利3.0%。阿里大模型算力底座升级，算力租赁订单持续落地，上游资源环节稳健成长标的。

首都在线

核心概念：弹性算力龙头

张老盈大白话：就像AI算力的“按需充电宝”，

AIGC场景算力利用率春节高达98%，订单增38%、产能87%、毛利2.9%。弹性算力租赁模式适配不同AI场景，订单按月增长，上游弹性算力高成长标的。

中游IDC+算力服务端

鸿博股份

核心概念：英伟达生态高端GPU集群

张老盈大白话：好比英伟达的“高端算力俱乐部”，

北京智算中心高端GPU集群，订单增43%、产能89%、毛利3.1%。算力租赁价格弹性最大，受益英伟达GPU涨价，是中游算力环节情绪龙头。

光环新网

核心概念：京津冀长三角IDC算力龙头

张老盈大白话：就像京津冀长三角的“算力枢纽”，

IDC智算+云服务双轮驱动，订单增37%、产能87%、毛利2.9%。算力租赁业务占比持续提升，双核心区域机房资源稀缺，中游IDC环节核心标的。

杭钢股份

核心概念：浙江选算项目IDC算力龙头

张老盈大白话：好比浙江算力的“双轮驱动选手”，

杭钢云计算+IDC+算力双轮业务，订单增36%、产能86%、毛利2.8%。浙江选算项目落地带动算力租赁需求，订单持续放量，中游算力环节稳健标的。

美利云

核心概念：宁夏中卫算力枢纽龙头

张老盈大白话：就像宁夏中卫的“算力中转站”，

机柜出租+算力服务双业务，订单增35%、产能86%、毛利2.8%。直接受益东数西算工程，算力租赁需求持续增长，中游算力枢纽环节高弹性标的。

下游巨头绑定与配套端

利通电子

核心概念：腾讯华为算力绑定龙头

张老盈大白话：好比腾讯华为的“算力合作管家”，

总算力规模3.3万P，自有算力1.5万P，订单增39%、产能88%、毛利3.0%。与腾讯华为深度合作，算力租赁订单持续落地，下游巨头绑定环节核心标的。

拓维信息

核心概念：华为昇腾算力一体化龙头

张老盈大白话：就像华为昇腾的“算力组装工厂”，

国产算力+服务器+租赁一体化服务，订单增41%、产能88%、毛利3.0%。昇腾算力生态放量带动租赁需求，订单持续爆满，下游国产算力环节核心标的。

特发信息

核心概念：深圳DC算力租赁龙头

张老盈大白话：好比深圳的“算力服务运营商”，

深圳DC+算力租赁业务，与华为腾讯深度合作，订单增33%、产能85%、毛利2.7%。AI算力需求爆发带动租赁业务增长，下游配套环节补涨标的。

浙数文化

核心概念：富春云智算算力龙头

张老盈大白话：就像富春云的“算力运营服务商”，

AI训练推理算力租赁业务，订单增32%、产能84%、毛利2.6%。AI大模型训练需求带动算力租赁需求，订单持续落地，下游算力服务环节稳健标的。

上中下游整体总结

上游算力资源端：订单增38%-45%、产能87%-90%、毛利2.9%-3.2%，

资源壁垒最高，长约订单+GPU涨价双驱动，业绩弹性最大。

中游IDC+算力服务端：订单增35%-43%、产能86%-89%、毛利2.8%-3.1%，

产业核心环节，东数西算工程催化，订单兑现确定性最强。

下游巨头绑定与配套端：订单增32%-41%、产能84%-88%、毛利2.6%-3.0%，

需求刚性稳定，AI大模型迭代持续放量，长期成长空间广阔。

2026年紧抓算力租赁量价齐升红利，优先布局上游资源龙头与中游算力核心标的，低吸下游配套环节优质股，把握AI算力主升浪行情。

风险提示：以上为行业热点解读，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。