1.6T 量产落地引爆产业链！光模块设备迎黄金上行周期（核心收藏）

【风险提示】本文仅为行业与产业链逻辑分析，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎，投资者应独立审慎决策。

说实话，最近 AI 算力这条赛道的热度，就像夏天持续升温的气温，一波接着一波往上窜，而藏在光模块背后的设备赛道，很多普通人还没留意到，其实早已悄悄驶入高景气快车道。

说白了，光模块是 AI 服务器互联互通的血管，那生产光模块的精密设备，就是造血管的机床，血管越做越快、规格越升越高，造血管的机器自然跟着水涨船高。眼下行业已经迎来关键拐点：

1.6T 实现规模化量产落地，3.2T 慢慢切入产线量产，LPO、NPO、CPO 多条技术路线同步产业化提速

，整个行业再也不是慢悠悠研发试产的阶段了。

从海外环境来看，北美各大云厂商砸钱加码 AI 算力已经是板上钉钉，为了规避关税、就近配套客户，全球光模块工厂正扎堆往东南亚、墨西哥搬迁建厂扩产。工厂新建、老产线改造，绕不开全工序设备采购和自动化升级，海量订单一下子集中释放，直接把上游设备的需求彻底盘活。

结合权威机构出货数据和国内大厂扩产投入测算，2025、2026、2027 三年国内光模块设备市场空间分别预估 48.07 亿、176 亿、327 亿元，随着下游光模块订单持续超预期落地，这个行业规模大概率还能继续往上突破上限。

其实英伟达新一代算力架构，更是把光模块的需求量硬生生抬了一个台阶。从 GB300 到 Rubin、Rubin Ultra 机型不断升级，单机搭载的 800G、1.6T、3.2T 光模块数量逐级增多，直接倒逼产品快速迭代。翻看行业统计数据就能直观感受到爆发力度：2025 年全球 800G 出货 993 万只、1.6T 出货 480 万只；到 2026 年 800G 冲到 4157 万只、1.6T 达 1119 万只；2027 年 800G 维持近 4000 万只体量，1.6T 突破 2600 万只，3.2T 更是放量至 2928 万只。

光模块不再是简单的电路板组装，升级成芯片级先进封装工艺，共晶固晶、硅光精密耦合、全自动生产线成了标配，设备要求从几十微米精度进化到亚微米、纳米级别，技术壁垒和产品单价同步走高。产线投入也跟着涨价，800G 产线每万只投入 500 万设备成本，1.6T 涨到 600 万，3.2T 直接去到 800 万 / 万只，高端产线设备单价对比 800G 涨幅超五成，设备在整条产业链里的价值占比稳步抬升，机器替代人工的趋势，还在源源不断催生新的设备需求。

拆解 2024 年设备成本结构，老化测试占 31.4%、光耦合 23.3%、固晶 18.9%，三大核心设备合计吃掉七成以上的设备开支，是实打实的行业刚需。过往几年全球光模块设备年均复合增速高达 71.8%，海外老牌设备厂商 ASMPT、是德常年产能爆满、交货紧张，缺口刚好留给国产厂商去填补空白。

目前国产设备在耦合、共晶固晶、自动化整线、高速测试四大关键环节加速进口替代，再加上海外建厂带来的外销订单落地，整个设备行业正式进入量价齐升的黄金周期。总结下来，

算力扩容、产品速率迭代、全球产能海外迁移

三大底层逻辑，稳稳托住设备需求向上；海外设备交付滞后、国产替代提速，手握自研技术、整线交付能力、通过头部客户验证的企业，会优先吃到行业红利。

1、

博众精工

：深耕共晶固晶、光学耦合，具备全流程产线整线交付实力，多类设备批量供货头部光模块企业

2、

科瑞技术

：覆盖贴片、耦合、AOI 全品类检测设备，产线配套覆盖面广，海内外客户资源充足

3、

凯格精机

：主打自动化组装整线与固晶设备，高精度设备适配 1.6T、3.2T 高端产线需求

4、

罗博特科

：光耦合设备龙头，依托海外技术资源深耕硅光耦合赛道，绑定多家一线模组厂

5、

联讯仪器

：专注光模块高速测试设备，在老化、性能测试领域完成国产突破

光模块产业链核心设备供应商梳理：

在 1.6T 全面量产、3.2T 逐步落地的大环境下，你觉得接下来光模块设备哪个细分环节会最先跑出超预期订单？

再次提示：以上内容仅为产业链与行业分析，不构成投资建议。市场波动、政策变化、行业竞争等均可能导致不及预期，投资者需结合自身风险承受能力，独立做出投资决策。