【收评】沪银日内下跌4.88% 机构称黄金&白银延续下挫关注周三晚美CPI

行情表现

6月10日收盘价当日涨跌幅五日涨跌幅沪银15622.00元/千克-4.88%-13.25%

数据来源：同花顺iFInD

日内消息

1、多线蔓延，伊朗“猛烈打击”美军基地 ！金价、银价重挫

受中东局势紧张引发美元指数走强的影响，金价、银价持续下跌。国内期货市场，沪金、沪银同步下跌。截至发稿，沪金主力2608合约价格下跌3.79%，报913.08元/克；沪银主力2608合约价格下跌6.79%，报15309元/千克。消息面上，伊朗回应美军“侵略”，称“猛烈打击”中东地区美军基地。方正中期期货贵金属研究团队表示，上周五公布的美国5月非农数据大幅超出市场预期，是本轮贵金属价格大跌的“催化剂”。目前，市场对美联储年内加息的押注迅速升温，全球资产迎来系统性的估值调整。“与此同时，中东局势演变也在影响市场的风险偏好。”五矿期货宏观金融组组长王俊补充道，近日，美国和伊朗互袭升级，油价、美元指数及美债收益率处于高位，对贵金属价格上行形成抑制，预计短期贵金属延续弱势，相关商品的价格面临较大的下行压力。当下，市场聚焦今晚美国即将公布的CPI数据。方正中期期货贵金属研究团队表示，目前市场预计美国5月CPI同比增长4.3%、核心CPI环比增长0.3%，较4月有所回落，将呈现出“通胀反弹、核心通胀边际放缓”的特征。如果该数据超出市场预期，将进一步加剧市场对通胀的担忧，推动美元和美债收益率延续强势，贵金属及工业品价格则继续承压；若数据符合或低于市场预期，则有望缓解市场对美联储加息的担忧，金银或存在阶段性反弹的机会。(期货日报)

2、现货白银失守64美元/盎司

现货白银失守64美元/盎司，日内跌2.01%。

品种基本面

据同花顺iFinD数据显示：

6月10日上海白银现货价格报价15469.00元/千克，相较于期货主力价格（15622.00元/千克）贴水153.0元/千克。

机构观点

南华期货：黄金&白银延续下挫关注周三晚美CPI

【盘面回顾】周二贵金属继续大幅下挫，受中东局势反复、流动性担忧、美国科技股调整以及对周三晚间美CPI超预期担忧等影响。最终COMEX黄金2608合约收报4284.8美元/盎司，-1.8%；COMEX白银2607合约收报65.46美元/盎司，-4.56%。基金持仓看，昨日全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓减少3.426吨至1016.495吨；全球最大白银ETF--iShares Silver Trust（SLV）白银持仓减少26.73吨至15034.75吨。美联储货币政策预期方面，CME美联储观察显示，美联储6月维持利率不变概率98.2%，降息概率1.8%；9月较当前维持利率不变概率60.3%，加息概率38.5%。

中东地缘端，目前美伊局势处于“极限施压”与“外交突破”并存的危险时刻，美军于美东时间6月9日下午对伊朗实施了三轮“自卫性打击”空袭，用于回应伊朗于6月8日晚在霍尔木兹海峡上空击落美军一架“阿帕奇”武装直升机，机上两名飞行员获救。但各方仍未切断谈判渠道，美方坚称军事行动不会干扰核谈判进程。

本周美国数据方面主要关注周三晚美国CPI数据，事件上关注中东局势进展，周四欧央行利率决议，另美联储进入6月18日FOMC会议前一周的噤声期。

【南华观点】策略上，我们仍维持战略性看多贵金属，回调视为中长期布多机会。月度看，在中东局势反复、AI股强劲、以及货币政策端尚无释放宽松信号甚至加息预期升温下，预计仍将宽幅震荡整理并缺乏进一步上行动能。6月还受到欧央行和日央行可能加息、以及SpaceX新股上市抽流动性等影响而承压。短期看，金银期货及ETF持仓皆低迷，短期仍偏弱。伦敦金已跌破4400关口，不排除进一步下探前低4100可能，阻力4400；白银跌破200日均线68支撑，短线或进一步下探前低60-61区域。

【风险提示】风险上警惕中东局势反复以及美联储加息预期升温等。

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