以后只有两种股票，半导体和其他

今天收盘，四大指数全红。沪指涨0.11%，深成指涨1.24%，创业板涨1.41%，科创50涨3.82%。

但4034只股票在跌。1434只上涨。

你告诉我这叫反弹？

这叫分家。市场在做一个非常残忍的决定：把钱从大多数股票里抽出来，塞进极少数几个板块。半导体、医药、锂矿、航运，就这几个。剩下的4000只？自生自灭。

看看今天的涨停板：长电科技、兆易创新、太极实业、药明康德、凯莱英、招商轮船、盛新锂能、融捷股份。106只涨停。再看跌停：中金黄金、中国电影逼近跌停，58只跌停。

涨停的和跌停的，根本不是同一个市场的股票。

中金黄金昨天还避险资产今天就跌停了。中国电影暑期档还没开始就逼近跌停了。煤炭板块大有能源跌停。这些股票做错了什么？什么都没做错。只是它们不在半导体这条线上。

上周五收评我说"纯进攻模式"，有人可能觉得我在喊口号。今天就是这个口号的血淋淋验证。科创50涨3.82%，新股臻宝科技涨了1212%——一只新股一天涨12倍。兆易创新涨停，市值破了5000亿。华虹宏力港股涨了18%。长电科技主力净流入近40亿。

这些钱从哪来的？不是新资金进来的。成交3.28万亿，缩量1564亿。钱在变少，不是变多。那就只有一个解释——从4000只股票身上抽走的。

你觉得你的股票跌是因为公司不好？不是。是因为它不够"硬科技"。市场现在只有一个逻辑：AI需要芯片，芯片需要半导体，半导体需要设备，设备需要材料。这条链上的，涨。不在这条链上的，被抽血。

药明康德涨停也一样的逻辑。不是医药复苏了，是AI+生物制药的故事让资金找到了新去处。BIO2026大会上中国CXO企业成了焦点，AI制药成了新风口。本质上还是AI这条线。

今天是韩国给了A股一个吓唬，但A股没真崩。韩国KOSPI从涨4%砸到跌1%又拉回收涨3.71%，一天过了三个季节。A股低开冲高回落午后又拉回，最后还红了。说明4000点下方有承接盘，不是没人管。

但别被指数骗了。指数涨0.11%是因为半导体权重太大了。你手里的股票不在这条线上，今天大概率是亏的。明天大概率还是亏的。

洪灏说两个月内大级别调整，建议获利盘挪到红利板块。但今天煤炭跌停、黄金跌停，红利也在被抽血。洪灏的框架可能也需要更新了——这个市场已经没有传统的避风港。红利不防御了，黄金不避险了，只有AI这条线在吸所有的血。

怎么办？两条路。第一，认输，把钱挪到半导体ETF或者科创50ETF里，跟资金走。第二，扛着，赌有一天风格会切换回你那边。但历史告诉你，风格切换的时候，通常是半导体先崩30%你那边才涨10%。

美光今晚发财报。如果超预期，明天半导体还能冲。如果不及预期，今天追进去的人要吃面。但即使美光崩了，我赌半导体调整完还会涨回来。因为这不是估值游戏，是产业趋势。美光年内涨了300%、12个月涨了800%，跌13%是因为涨太多该歇了，不是因为AI不需要存储了。

今天最扎心的一句：指数涨了不代表你的钱回来了。但指数要是跌了，你的钱一定更少。

这大概就是2026年A股的真相。不是所有船都涨潮，是有人在你脚下抽水。