黄金大跌没人敢买？有人砸下40万抄底，海外还在疯狂囤金条

[{"UploadId":"v0da62g10003d8v5tbqljhteu5sdhmtg","Duration":828.925,"SourceProvider":"readtt","ContentType":1,"Extra":{"audio_text":"今天的播客我们来聊一聊最近这个黄金价格大幅波动啊，很多散户呢，开始趁机大量的买入，同时呢，很多国家的央行也在持续的增持。在这样的一个复杂的局面下，到底我们应该怎么去看待黄金投资背后的风险和机会。没错，最近黄金的这个行情确实让很多人都非常的关注啊，那我们就直接开始今天的讨论吧。咱们首先要说的就是最近啊黄金市场的这个行情让很多投资者都觉得非常的难以捉摸。就是说这个黄金价格突然之间掉头向下了嗯，这到底是怎么一回事？是这样的，其实前两年黄金的价格都是一直往上走的对，所以很多家庭都把黄金当成了一个避险的港湾。首饰金啊投资金条啊，甚至黄金的 ETF 都几乎成了大家理财篮子里面一个标配的东西。结果没有想到，就在大家都盼着它再创新高的时候，它却在短短几周内连续回落，让很多人都措手不及。确实啊，那在这个金价突然下跌之后，市场上的投资者都是什么反应啊，是不是大家都一致的变得很谨慎啊？也不一定，其实是出现了两种完全相反的操作，大部分的观望者看到这个下跌就变得非常的谨慎啊，他们就怕自己买在了半山腰。所以说就不敢动了。但是呢，也有一些人他们就觉得机会来了，他们反而趁着这个低价的时候就果断的加仓哦，甚至还有人一下子就拿出四十万来买这个投资金条，准备长期的去持有。这真的是有点出乎意料啊，那我想问一下，就是说最近这个金价不是回落了吗嗯，那为什么各国央行还在持续的增持黄金储备？其实全球很多国家的央行他们并没有因为金价的下跌而停下买入的脚步，反而还在不断的去增加黄金储备。就这种一边是价格在往下走，一边是普通人在观望。还有一边是有人在大手笔的去进场，再叠加上各国都在持续的囤金。这三股力量就很矛盾的交织在一起，所以就会让很多人都在纠结说，黄金接下来还会继续跌吗？现在去抄底会不会踩坑？普通的人到底能不能跟着这些大资金一起去布局？那咱们今天就带着这些问题，好好的来梳理一下黄金市场的这个逻辑和投资的建议。对，那我们就直接进入今天的讨论吧，今天我们也是会结合现在最新的市场的情况，给大家把黄金投资的一些利弊啊，包括一些多空双方的分歧啊，都给大家讲清楚，让大家能够有一个比较客观的参考。好的，那我们先来说说第一个点啊，就是这一轮金价回落的一些真实的原因。嗯，其实很多散户在判断这个黄金走势的时候，经常会犯一个什么样的错误？其实很多散户他都是只看这个 K 线图的涨跌对，比如说这黄金一跌他就觉得，哎呀牛市结束了。然后这个黄金一涨他又赶紧去追高，就很容易被这种短期的波动牵着走，反而忽略了真正的大趋势。所以说啊，就是大家都在关心的这个黄金突然下跌，到底背后是哪些核心的因素在起作用呢？第一个关键的原因呢就是海外的利率的预期发生了变化，因为黄金它本身是没有任何利息收益的嗯，那如果说市场的存款利率一直在往上走。大家就更愿意去持有现金或者债券，拿稳定的利息，那黄金的吸引力就自然会下降。哦，那最近这个海外利率的预期有什么新的动向吗？有的，最近就是海外市场对于利率调整的预期也是反反复复嘛，很多机构都开始觉得说，呃未来降息的节奏可能会放慢哦。所以就导致了很多资金从贵金属市场流出来，然后去涌向了这种更稳健的固收的产品。那这就直接给黄金带来了比较大的抛压，所以价格就出现了快速的回落。除了这个，还有什么其他因素导致黄金价格回落吗？有啊，就是美元指数最近也在短期之内走强，因为国际黄金是以美元来计价的嘛，那美元一强，黄金就相对变便宜了，所以你会看到有很多资金又从黄金流回到了美元资产，那这个也加剧了黄金的下跌嗯，这是第二个非常重要的原因。哦，原来美元的波动对黄金影响这么大。是的，然后除此之外还有一个就是，在这波下跌之前，黄金其实已经走了十几个月的慢牛了，对，所以有很多机构他们很早之前就已经布局了，那他们的账面利润已经非常丰厚了。所以一旦这个市场有什么风吹草动，他们就会有非常强的获利了结的冲动，那这种集中的抛售，就会导致短期内的金价跌的非常的明显。明白了，那怎么去判断这个黄金它是短期的回调还是说它是一个长期的趋势反转呢？其实短期的这种剧烈的波动，很多时候都是因为市场的情绪啊，或者说一些资金的抛售引发的，可能就是几天或者几周的一个影响。但是如果你要去看黄金真正的长期的价值，你还是要看全球的经济的大环境。还有货币的信用这些最根本的东西。那就是说，很多人在这个金价大跌的时候去抄底，他们的逻辑是什么？有一些比较大胆的投资者，他们就把这个短期的下跌当成了一个机会。就相当于市场在给你打折，那他们就愿意比如说像我们前面说的那个，有人就直接拿出来四十万，分批的去买这个投资金条。那他也不是说要去赚这个差价，他就是把黄金当成了一个抵御货币贬值的一个工具，然后他就慢慢的去配置到自己的家庭资产当中，所以他根本就不担心短期内价格的波动。看来这些人还挺有自己的想法的，那我们接下来就来说说这个，散户和各国央行都在逆势囤金，这背后到底有什么共同的逻辑。很多人都好奇说，全球央行近几年为什么一直在增持黄金？他们就不怕黄金跌价吗？实际上全球央行他们已经连续很多年都在增加黄金储备了，嗯，而且他们基本上都是在持续的买入金条，就算金价出现了比较大的波动他们也没有说，放缓这个购买的节奏，那最近价格回落的时候反而成为了他们一个更好的加仓的机会，所以他们其实是完全没有这种高抛低吸的短期操作的。那央行和我们这种普通的投资者相比，在买黄金这件事情上面，最大的不同是什么？央行他其实根本就不是为了说赚差价，他主要的目的是为了保值，因为你想央行的外汇储备里面，大量的都是外汇和海外的债券。那这些东西都是会受到汇率啊，还有国外的政策影响的，对，但是黄金就不一样了，黄金他是一个全球都认可的一个资产，他不跟任何一个国家的货币直接挂钩。所以他可以很好的帮助央行来平衡风险，保障自己国家的资产的安全。也就是说央行买黄金，更看重的是安全性，而不是说短期的收益。没错没错，所以说央行他根本就不会在意说这几十美元的波动，他反而觉得跌下来了之后，我可以用更便宜的价格来买入，嗯，那他这种持续的买入其实也是给黄金价格提供了一个很强的支撑，所以这就是为什么黄金很难出现那种无休止的大跌。那为什么这次有一些散户，他们也敢于在下跌的时候去大手笔的买入黄金呢？其实这一波抄底的散户，他们很多都是已经跳出了这种短期投机的思路了，嗯，就像我们前面说的那个，有人拿出来四十万去买黄金的，他其实就已经把黄金作为了家庭资产配置的一部分，他就相当于把它当成了一个压舱石。所以他们和大多数人想的不一样，不是说快进快出赚一笔就跑？对，他们不是，他们就是看中了黄金长期抗通胀的这个属性，所以他们根本就不在意说这中间可能会有百分之十几的波动，因为他们就没打算说一年两年就要把它卖了。只要你不着急卖，那市场短期的涨跌就根本影响不到你嗯，你反而可以去避开这种短线的波动给你带来的套牢风险。哎，那现在这个黄金市场多空双方分歧这么大，到底是谁在左右这个走势呢？其实就是一边是这种，无论涨跌我都要长期持有实物黄金的人。一边是那种一有风吹草动就要赶紧离场的投机客。这两股力量一直在较劲，所以就导致市场很难走出一个单边的行情，那大概率未来一段时间就还是会维持在一个比较宽的区间里面来回的震荡。既然这样，那咱们就来谈谈在这种行情分化的情况下，普通人投资黄金最容易踩的几个坑。好的，最近不是黄金的这个走势让很多人都心动吗，就有很多人看到别人在抄底，他也忍不住想要跟着去进场，但是别人的这个重金买入的这个策略，真的不一定适合你，你如果盲目的去跟风，反而容易掉进陷阱。你说的很对，很多人看到黄金跌了就容易冲动，就比如说直接就把自己所有的闲钱都一次性的买进去了，这种做法到底有什么风险？比如说有的人他可能一下子就把自己所有的闲置资金都买成了黄金，但是你要知道他之所以敢这么做，是因为他这一笔钱，是确定了未来三五年都不会用到的，那即使黄金继续调整，他也完全不需要担心说要割肉出来。但是很多普通的人他可能拿出来的钱是自己的备用金，甚至是自己接下来要还房贷的钱，或者是说打算给孩子将来上学用的钱，那如果他把这些钱都买成了黄金，之后万一真的急需要用钱的时候，他就只能被迫在低位割肉，那他这个浮亏就变成了一个实实在在的损失。那分批买入是不是就可以避免这种风险？对，分批买入的话就可以有效的摊薄你的成本，也可以让你不至于说一下子就买在这个高点，你可以把你要投入的资金分成三四份，然后每跌一段你就加一份，这样的话你就可以比较好的去应对这种短期的波动。除了这个，还有哪些常见的误区是大家需要注意的吗？还有很多新手他去买黄金，直接就跑到金店里面去买了黄金首饰。但其实首饰它的价格里面包含了很多的加工费，还有品牌的溢价。所以它的价格比这个国际金价要高很多，而且你要卖出去的时候，它还要扣掉你的折旧费，所以你基本上是很难赚到钱的。如果你只是想要做资产配置的话，最好还是去买银行的投资金条，或者是说这种黄金积存的产品，就不要去碰这种首饰了，首饰就是用来戴的，它不是一个用来理财的东西。哦哦，那很多人拿黄金当股票炒，频繁买卖，这种做法是不是也有问题？是的，黄金的这个短线的波动是非常难去把握的，它很容易受到美元啊，还有利率啊，这种国际上的消息的影响，你一个普通的散户你根本就没有办法跟那些专业的机构去比，他们有非常强大的信息系统。那你如果说去跟他们一起去追涨杀跌的话，你很容易就会被这些波动给洗出去。而且你每次买卖都要手续费，最后你可能就是给别人白白的打工了。这么说的话，普通家庭投资黄金应该选择什么样的方式呢？其实对于普通家庭来讲的话，最好的黄金投资方式就是你要去拉长你的投资周期。你最少要以三年五年这样的一个周期去考虑，你不要去在意它短期的涨跌。你就把它作为你资产配置的一部分慢慢的去买入，这样的话才是真正的符合你的这个理财的需求。说的很有道理，那我们下面的话题就是黄金后市的走势的预判，以及一些理性的投资的建议。嗯，就是说我们综合来看，实物买盘，还有这个利率的预期，以及美元的走势这三大因素，接下来黄金价格会怎么波动？短期来看的话，金价应该就是一个震荡的格局，因为海外的这个利率的调整它还充满变数，那这个投机资金就会频繁的进出来博弈这个消息。所以这个价格就会上下的反复，很难说立刻就走出一波大的上涨或者说大的下跌。那有没有什么比较强的支撑或者阻力，会影响这个黄金价格的区间呢？上面的话就是有抛压，下面的话就是全球央行他们一直在买嘛，所以他们其实是在托底的，对，就是这一两个月的话应该整体就是一个区间震荡的行情。那如果把时间拉长，比如说未来几年，黄金还能不能继续发挥它的保值的作用呢？从中长期来看的话，其实黄金的这个基本面还是很稳固的，因为全球的央行他们都在分散他们的外汇储备的风险，那他们买黄金的这个步伐是没有停歇的，那这些持续的买盘其实就是在给金价打造一个坚实的底部。所以说黄金的这个保值的属性，在这种全球货币环境宽松的情况下，还是很有吸引力的。只要这个全球的货币还是一个长期宽松的主基调，那货币的贬值就是一个大概率的事情，那黄金的这个保值的优势就会慢慢的显现出来。所以就是说短线是一个震荡磨底，但是中长期来看的话，它的保值的潜力还是在的。所以对于不同类型的投资者，到底应该怎么去把握这个黄金的投资机会呢？呃，像那种做短线的投机客的话，现在其实是一个比较好的观望时期，就是你等这个趋势更明朗一些再出手会比较稳妥。那如果是家庭资产配置的话，其实更适合的就是你分批的逢低去布局，然后长期的持有，而不是去赌它短期的涨跌。最后还有一个问题，就是大家经常会忽略的一个黄金投资的风险，就是大家在配置黄金的时候，到底要注意一些什么？要注意的是，黄金虽然说它是一个避险的资产，但是它也不是说就没有风险了，它也是会受到全球的经济和政治局势的影响而波动的，所以你不要把你所有的资金都押在黄金上，你还是要跟存款啊，指数基金啊，还有你的固定资产啊这些东西搭配起来，就是你要分散你的风险，这样才能让你的整个资产组合更稳健。确实是这样，那我们今天把这个黄金市场背后的一些逻辑，包括大家常见的一些误区，都给大家梳理了一遍，希望大家在投资的时候能够多一分理性，少一分盲从。好的，那我们今天就到这里啦，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜拜拜。","tts_meta_addr":"https://tosv.byted.org/obj/tos-tingtoutiao/ai_podcast_meta/7654970029011845684_0.json","voice_type":"sami_ai_podcast"}}]