港股开盘：恒指涨0.23%、科指涨0.55%，PCB、创新药及黄金概念股走高，光通信板块活跃

7月6日，港股三大股指集体高开，其中恒生指数上涨54.58点，涨幅0.23%报23404.61点；恒生科技指数上涨24.93点，涨幅0.55%报4523.93点；国企指数上涨15.98点，涨幅0.21%报7715.74点；红筹指数下跌1.28点，跌幅0.03%报3806.14点。

盘面上，大行科技股多数走高，阿里巴巴涨0.16%，腾讯控股涨0.37%，京东集团涨0.1%，小米集团涨1.48%，网易涨0.29%，美团跌0.14%，快手涨0.85%，哔哩哔哩跌0.15%；PCB概念股集体高开，建滔集团涨超6%，建滔积层板涨超5%，东岳集团涨超2%，胜宏科技、广合科技涨超1%。创新药概念股高开，恒瑞医药涨超1%；黄金股普涨，灵宝黄金涨超1%；光通信板块活跃，长飞光纤光缆涨超3%；汽车股普遍上涨，零跑汽车涨超2%。另外，石油股、机器人概念股普跌，埃斯顿、中国石油股份跌近4%。

热点聚焦

1、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》。其中提出，积极稳妥推进和实现碳达峰。坚持风光水核等多能并举，深入开展节能降碳改造和控煤减煤，合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。

2、根据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv最新公示论文，华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（业内也称“韬定律”）V2版本。相比较5月25日发布的V1版本，新版论文在原有理论框架基础上，补充了大量工程落地细节、实测量化数据与产品演进路线，进一步完善了以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系。

3、数据显示，2026年上半年，港股市场累计回购总金额已超过900亿港元，参与回购的上市公司合计已超过270家，均处于近年来较高水平。

4、汇丰私人银行及财富管理中国首席投资总监发布观点称，今年下半年中国股票市场大概率维持“震荡上行、结构分化”的格局。配置上，维持杠铃策略，抓住成长和创新端，即AI、高端制造、半导体设备材料、算力链和部分涨价资源品等；同时上调高股息、低估值、现金流稳健资产的底仓比例，以应对海外利率扰动和市场波动放大的影响。短期内，A股在盈利上修、流动性和“AI硬科技”板块的权重较港股更具优势。

5、据报道，黑石集团旗下QTS决定放弃参与Digital Gateway数据中心项目，该项目原计划建成全球最大的数据中心园区。此举距此前黑石以35亿美元出售弗吉尼亚州三处数据中心资产仅隔数日。美国民调机构Gallup最近的一项民意调查发现，七成美国人反对在自家周边建设用于AI的数据中心。

个股动态

国泰海通(02611.HK)：预计2026年上半年实现归属于母公司所有者的净利润人民币200.03亿元到人民币205.11亿元，同比增加27%到30%。

东岳集团(00189.HK)：附属东岳硅材预计于2026年上半年取得归属于其股东的净利润约为4.24亿-4.44亿元，同比增长约904.88%至952.28%。

绿城管理控股(09979.HK)：截至2026年6月30日止六个月，新拓代建项目的合约总建筑面积达1,352万平方米，同比下降约32.0%；新拓代建项目代建费预估为人民币34.1亿元，同比下降约31.7%。

康宁医院(02120.HK)：截至2026年6月30日止6个月，住院平均每床日总开支为334元，同比减少1.8%。门诊均次总开支为294元，同比增长6.1%。

威胜控股(03393.HK)：附属中标墨西哥联邦电力委员会的年度智能电表招标，获得最高总值逾人民币6.95亿元的订单。

中国电力(02380.HK)：远达工程及远达水务与茶园发电订立脱硫系统建设的总承包合同，涉资1.468亿元。

中国玻璃(03300.HK)：附属7500万元出售日产能为500吨的平板玻璃产能指标。

钜京控股(08450.HK)：成立经营集换式卡牌游戏及运动卡新业务分部 以把握香港集换式卡牌游戏市场。

中核国际(02302.HK)：附属获授金额额不超过3000万美元的无承诺贷款。

中国新城镇(01278.HK)：截至6月末固定收益类项目投资组合总额约为30.53亿元。

大金重工(01081.HK)：H股获调入沪港通及深港通下的港股通标的证券名单。

腾讯控股(00700.HK)：斥资约5.01亿港元回购114.9万股，回购价431.4至443.8港元。

快手-W(01024.HK)：斥资4995.14万港元回购116.5万股，回购价42.56至43.3港元。

顺丰控股(06936.HK)：斥资1482.25万港元回购47.46万股。回购价31.12至31.46港元。

林清轩(02657.HK)：拟进行场内股份回购。

机构策略

光大证券国际：展望2026年下半年，港股有望重回上升趋势，给予恒生指数最高28,000点目标。但需留意全球地缘政治变局、美国加息、供应链重组及通胀压力。 行业配置上，建议重点关注人工智能、创新医药、电力设备、内需消费四大板块。

银河证券：投资策略上应把握三条主线：（1）科技板块。SK海力士定于7月10日在纳斯达克上市。假如上市后表现强劲，可能为港股相关产业链带来“补涨”或估值修复的窗口。（2）高股息/红利资产。美国6月非农数据低于预期，美联储加息预期边际降温，这有助于缓解港股面临的流动性压力，对依赖稳定现金流的红利资产构成利好。（3）超跌与景气细分领域。在市场反弹时，前期超跌、空仓比例高、盈利预期改善的创新药、互联网消费等板块可能具有较大弹性。

国金证券：本轮铜股回调主要来自估值端错杀，盈利端与商品端尚未确认下行。历史上铜股错杀后的修复分为风险偏好回补、商品企稳修复和强商品催化三类，其中强商品催化弹性最大。当前矿端扰动和资本开支不足约束供给，冶炼加工费维持低位，冶炼厂利润承压，库存持续消耗。若Q4冶炼厂库存见底并触发被动减产，铜价有望突破高位平台，推动铜股从估值修复升级为EPS上修与PE回补的共振行情。