9月3日主题复盘 | 航运板块大涨，机器人迎反弹，液冷、培育钻石走势加强

一、行情回顾

市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。液冷概念持续活跃，

集泰股份

4连板，

大元泵业

、

金富科技

等多股涨停。培育钻石概念拉升，

恒盛能源

涨停。航运板块走强，

海通发展

涨停。

机器人

概念股反弹，

鸣志电器

、

爱仕达

等涨停。下跌方面，农业股继续调整，

万向德农

、

新赛股份

等跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超3500股飘绿，今日成交1.78万亿。截止收盘沪指涨0.02%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.01%。

二、当日热点

1、培育钻石：AI芯片用金刚石散热片年复合增长率超过50%

板块今日3股大涨，

博云新材

2天2板，

恒盛能源

等涨停，

宏昌科技

涨13.7%。

消息面上，2026年被业内视作金刚石散热材料商用化落地元年。根据

中泰证券

，2026年全球AI芯片用金刚石散热片，市场大约87亿元人民币，到2030年能涨到592亿元，年复合增长率超过50%。

金刚石散热所属的热管理材料领域，其核心价值在于解决AI芯片功耗急剧攀升带来的散热瓶颈。随着2.5D/3D异构集成技术（如CoWoS）普及，芯片内部热流密度呈指数级上升，局部热点功率密度是芯片平均发热密度的5至10倍，传统铜基散热方案的物理天花板已愈加清晰。

2、航运：沙特—中国VLCC航线日收益较一年前上涨超过10倍

板块今日3股大涨，

海通发展

等涨停，

中远海能

涨8.8%，

招商轮船

涨8.4%。

消息面上，截至8月底，沙特—中国VLCC航线日收益已经升至约65.6万美元/天，较一年前上涨超过10倍。与此同时，阿曼—中国VLCC航线日收益也从一个月前约13.1万美元升至约22万美元。

长江证券

研报认为，在防御情绪升温的市场环境下，港口龙头的高股息优势进一步凸显，核心标的股息率对追求稳定现金流的长期资金具备配置吸引力；

国联民生

证券研报指出，高速公路、港口等高股息资产是本轮“确定性较强”的防御+受益双属性品种，与红利风格切换逻辑完全吻合。

3、液冷服务器：山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底

板块今日8股大涨，

集泰股份

4天4板，

金帝股份

4天3板，

金富科技

4天2板，

新朋股份

4天2板，

宏盛股份

、

思泉新材

、

大元泵业

等涨停，

鸿富瀚

涨15.2%。

消息面上，液冷服务器产线加速交付，CDU产线订单排至年底 1）8月30日，央视财经报道，山东济南高端AI服务器生产线上，一批液冷服务器正加紧装配测试，即将交付投产；山东青岛莱西一处液冷核心设备部件CDU组装产线，订单已排至12月底。

东方证券

表示，本次驱动的核心增量是国内液冷产业链交付与定点推进顺利，行业正从预期走向兑现。济南液冷服务器产线满负荷运转、即将交付投产，莱西CDU组装产线订单排至12月底；随着英伟达及谷歌新一代芯片出货爬坡，CDU、液冷板等核心组件以及液冷泵、板式换热器等关键零部件将同步迎来需求增长，国内液冷产业链公司下半年有望逐步进入业绩兑现阶段。

4、

机器人

：Hugging Face推出AI

机器人

Microduck大火

板块今日8股大涨，

明新旭腾

3天2板，2天2板，、、、、等涨停，涨6.3%。

消息面上，9月2日，中国具身智能Tier 1产业联盟正式成立，20余家企业共建，具身智能产业链协同发展提速； 9月2日，自变量发布全新灵巧操作系统TwinDex，在真机遥操数据为零的情况下完成旋拧瓶盖、注射器推注等精细操作，具身智能技术路线持续迭代。

国金证券

指出，本次驱动的核心增量，是

机器人

产业竞争重心由单机硬件转向真实场景数据与模型能力。Figure的Index数据集已累计收录超1600万段真实世界视频，覆盖家庭、物流、餐饮、工业等场景，直接服务于具身智能模型训练，有望提升数据获取效率及模型在复杂真实场景中的泛化能力；开源数据集扩容与产业联盟成立，推动行业景气度加速向上。（

国金证券

）。

除上述热点外，还有云计算数据中心、大消费、医药、PCB板、光通信、业绩增长等概念盘中活跃。

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