刚创新高就暴跌！光纤概念两日重挫，是见顶还是黄金坑？

随着全球光模块需求在2026年继续高增长，对应光纤需求也将同步提升；到2027年前后，Scale-up架构带来的光纤需求有望逐步放量，康宁预计该部分需求规模或为现有企业网业务的2至3倍。

6月29日，光纤概念再度大跌，长飞光纤（601869.SH）、中天科技（600522.SH）、亨通光电（600487.SH）集体下跌，截至当天收盘，三家公司分别下跌了2.93%、4%和2.24%。上周五，这三家公司股价已经出现明显回调，两个交易日以来，累计跌幅分别达到8.33%、13.6%和12.16%。

此次大跌与此前板块的强势走势形成鲜明对比。就在6月25日，长飞光纤盘中还创下600元/股的历史新高，另外两家公司也在近期创出新高。而在上周五以来，该板块已经出现了明显回调，截至当天，长飞光纤、中天科技、亨通光电分别下跌了5.57%、10%和9.91%。

消息面上，康宁推出了下一代玻璃光互连组件Glass Bridge，直接连接光子集成电路（PIC）与光纤。该技术主要面向CPO及玻璃基板半导体封装市场，为下一代AI数据中心架构提供连接。

此外，日本光纤龙头藤仓于日前发布业绩指引调整公告，宣布将对FY2027（2026年4月1日至2027年3月31日）的归母净利润指引由此前的1560亿日元上调至2290亿日元，上修幅度高达46.8%。

上周，全球科技股的剧烈回调，A股、亚太及美股市场共振下行，芯片、光通信、PCB等前期强势板块成为重灾区。对于光纤板块的后市，主流券商普遍持乐观态度。中信建投证券认为，随着全球光模块需求在2026年继续高增长，对应光纤需求也将同步提升；到2027年前后，Scale-up架构带来的光纤需求有望逐步放量，康宁预计该部分需求规模或为现有企业网业务的2至3倍。

开源证券看好光纤光缆投资机会，认为海外AIDC建设持续扩大光纤供需缺口，光纤供应短缺的局面或将持续，光纤涨价或将成为行业共识。华泰证券预计，行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长。