赵老哥游资：注意两个“黄金坑”！
发布时间：2026-07-12 17:15 浏览量：1
免责声明：本号只是记录个人对市场的理解，仅作为分享和交流，切勿盲目跟随。文中所有观点， 仅代表个人立场，不构成投资建议，不具有任何指导作用！股市有风险，投资需谨慎。据此操作，风险自负！
最近这个市场跟江苏人等台风一样，如同等一个初恋。
怕她不来，又怕她胡来！
最近市场都在等反弹，就怕市场胡来，结果怕什么来什么！
周四指数从-30到+60，周五从+40到-40.
150点的涨跌幅就是分分钟之间完成的事！现在指数全被科技股大票绑架了。
从指数层面上，这个走势的特征反映了一个非常现实的问题。
指数进入了阶段性——快速涨跌同源切换阶段。
意思就是，阶段性来看指数本身很难形成单边上涨和下跌。
所以每次急拉都是卖点，每次急跌，都是买点。
不要在指数猛拉升的时候做股票，容易跌到坑里。
现在市场有两个坑：一个是“黄金坑”，一个是“坑黄金”。
一个里面埋了很多金子，一个里面正在埋金子。这是截然相反的两个概念。
首先，注意“光”这个方向，短期内就是个“坑”！短期不要抱有任何的幻想。还是那句话，“光”的主力在战略性撤退！
连续跌了10天，大部分股票跌幅超过30%，甚至有些已经腰斩了。周四刚反弹一下，周五立刻砸回头。
说明了一点，“光”的主力在想尽一切办法撤退，每次反弹资金显得非常饥渴，急忙的想退。所以这个方向要小心，短期内稍微放一放。
还有一种坑，市场再次聚集了大量的潜力和财富，就看能不能接得住。那就是所谓的“黄金坑”。
黄金坑是经历了至少半年以上下跌，板块整体腰斩之后，且业绩向好的背景下，出现了阶段性中期底部。
这些方向其实最近已经非常清晰了，因为最近反复波动的频率很高。主力资金明显是以多头为主。
比如创新药，券商，AI应用端，机器人，航天，有色等。这些都跌了半年甚至一年以上，
这些赛道赛道逢低都是机会，但是要犹豫波动较大，有些短期要熬一熬。
每次一个赛道启动的初期，都是跌跌撞撞的，后面才会越走越顺。现在就是要看哪些赛道能率先冲出来，哪些能成为阶段性最强主线。
至于一直强势的半导体材料方面，最近可能要迎来分歧了，有研硅、恒尚节能、中船特气列为异常波动股票开展重点监控。所以龙头的资金存在动摇。短期材料端整体没结束，但是宽幅震荡的波动频率比较高。
最近锚定相对低位的赛道，下半年整体会相对安全。
因为上半年基金在“光”里赚了太多的钱。下半年必须进低估值，高股息的主线保住利润。机构为了保年终奖，风格会从进取型逐步转为稳健型。
核心赛道
一、AI+
最近伴随着光硬件的调整，软件端，应用端在慢慢的抬头。
在AI领域里，关注度分几个等级：
第一级：“光”的硬件，CPO,光模块，PCB，波峰已经出现，坚决不能碰。
第二级：半导体设备及硬件，二季度业绩暴增，前段时间经历了大涨，有大震荡的需求，会反反复复的启动。依然可以继续关注。
其中，晶圆厂洁净室，稍微关注一下，首先，在半导体领域里没怎么涨，潜力比较大，第二符合《碳达峰十五五规划》已经出台，政策里提到的零碳工厂的要求。未来这些半导体大厂肯定要优化现有工厂。
相关公司：亚翔集成，柏诚股份，圣晖集成，创元科技
第三级：近期要重点关注应用端。
应用端已经调整了6个月了，目前价格回归得比较彻底。近期应用底座表现得比较活跃。主要是服务期和数据端。这是一切应用的基础底座。
最典型的是浪潮信息，业绩出现大涨，就是典型的银行大额授信的AI产业。几乎是无本经营，利润率大幅增加。这一类细分赛道近期受到资金关注。
服务器：浪潮信息，紫光股份，中科曙光
软件端：昆仑万维 ，浪潮软件，宝信软件。
二、商业航天
这次不负众望，回收终于成功了，中国航天领域进入了可回收时代，是一个划时代的工程。彻底打破了马斯克长达10年的垄断。
周五收到情绪影响，牛鬼蛇神都动了，大部分股票是跌惨了之后，受到消息，抄跌反弹。
这次长征十号乙回收成功，要找到其中的核心因素。蹭热度的可能要适当规避。
首先，回收系统：本次采取的是网式回收系统。这个是技术精髓。
第一梯队（直接参与海上捕获硬件 / 平台）
相关公司：
航天工程（长征火箭总工程）；海兰信（海上回收测控系统）
巨力索具（阻拦网、捕获臂）；中船防务（领航者建造）
航天动力、航天电子（火箭回收动力 / 箭上控制）。
第二梯队：业绩实际变现
未来反复回收之后，降低了送卫星上天的成本，所以对于卫星领域是实质利好。
相关公司：中国卫星，信科移动
第三梯队：长征十号乙配套设备及关联方向
确实和长征十号乙有关的公司要重点关注，其他的公司和长十乙没关系，很有可能是蹭热度的。
相关公司：广联航空（箭体制造商）；九丰能源（燃料）
三、创新药
这个方向也讲过多次，整个板块底部反转。又碰到了财报季。会形成估值，业绩的双重共振。
国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，7月9日，国家卫健委、国家中医药局、国家疾控局等三部门发出《关于印发国家基本药物目录（2026年版）的通知》，通知明确新版基药目录自2026年9月1日起施行。新版目录共收录药品794种，其中化学药品和生物制品476种，中成药318种，中药饮片不列具体品种，符合国家颁布标准的中药饮片全部纳入基药管理。
创新药不仅可以通过医保谈判快速入院，还可以通过基药目录实现基层覆盖，基药目录与医保目录、商保创新药目录相互协同，构建了创新药多层次的准入通道。
相关公司： 新华，昭衍，康弘（创新）
四、低估值
1、大金融
券商已经进入业绩集中释放期，比如，招商半年报预增100%左右，这还不算参股长鑫存储的溢价。本轮股价已经涨了50%了
天风证券预增6倍，广发，中信建投等都是业绩大增。
最重要的是周五晚间，龙头之一，中信证券公布半年报。利润暴增70%。
有这些价值兜底，板块不可能再出现之前的单边调整了。相反，每次市场调整快结束的时候，它们都会率先甩一波。
2、有色
有色也是整个板块业绩暴增，面临着价值重估，黎明前的黑暗。
现在就看两个风向标，一个是江铜，一个是西部矿业。这两个如果企稳，整个板块就能反转，市场在看他们的情绪。因为他们俩是经营龙头。